Инвестиционный план

10.1. Общие характеристики
Главной, стратегической целью инвестиционного плана является осуществление полной, комплексной реконструкции и технического перевооружения предприятия, направленной на увеличение объемов производства и сбыта, прежде всего - маргариновой продукции, снижение себестоимости производства, освоение новых видов продукции, решение экологических и социальных проблем.
Инвестиционный план предприятия включает в себя более 20 инвестиционных проектов, сгруппированных в 5 основных этапов:
а) техническое перевооружение процессов рафинации и дезодорации;
б) организация производства фасованного растительного масла;
в) техническое перевооружение маргаринового производства;
г) техническое перевооружение майонезного производства;
д) компьютеризация процессов управления производством.
Все таблицы и материалы к разделу "Инвестиционный план" представлены в Приложении 6 к бизнес-плану.
Укрупненный состав основных этапов инвестиционного плана представлен в Приложении 6 па стр. 2.
10.2. Состав инвестиционного плана
Ниже приводится краткое описание основных этапов инвестиционного плана. Их нумерация достаточно условна, так как последовательность реализации этапов и входящих в них инвестиционных проектов может быть уточнена либо пересмотрена специалистами предприятия и стратегического инвестора исходя из избираемой стратегии и тактики финансирования технико-экономического развития предприятия.
Этап 1 - техническое перевооружение процессов рафинации и дезодорации На этом этапе предусматривается замена линий периодической рафинации масла (Россия, Украина), непрерывной рафинации масла "Вестфалия" (Германия), дезодорации масел и жиров "Спомаш" (Польша) и организация современного технологического процесса рафинации и дезодорации масел и жиров производительностью более 200 тонн в сутки.
Особенно следует отметить планируемую к внедрению технологию вымораживания (винтеризации) масла, что позволит избавить его от неприятного осадка, доставляющего много хлопот покупателям.
Этап 2 - организация производства фасованного растительного масла Этот этап включает ряд инвестиционных проектов по организации розлива в полиэтиленовую тару растительного масла (подсолнечного и рапсового) различной степени очистки.
Введение производственных мощностей по розливу около 50 тонн масла в сутки позволит, прежде всего, организовать гарантированное обеспечение потребностей населения республики в растительном масле, а также устранить с внутреннего, особенно с неорганизованного рынка ряд конкурентов, не всегда поставляющих отечественному потребителю качественную продукцию.
Этап 3 - техническое перевооружение маргаринового производства.
Инвестиционными проектами этого этапа предусматривается, прежде всего, замена оборудования фирмы "Джонсон" (Англия) и самостоятельно изготовленной линии по наливу маргарина в короба, и проведение полной реконструкции производства "твердого" маргарина с внедрением современных технологий, соответствующих мировому уровню и базирующихся на оборудовании такого известного производителя, как фирма "Шредер", Германия.
Основная цель этапа - за счет внедрение новейших технологий производства и упаковки нарастить производственные мощности по маргариновой продукции до 110 тонн в сутки, в том числе "мягких" маргаринов - свыше 30 тонн в сутки.
Этап 4 - техническое, перевооружение мапонезного производства:
Этим этапом предусматривается проведение коренной реконструкции майонезного производства, включающей в себя вывод из эксплуатации линии "Джонсон" (Англия) и фасовочных автоматов советского производства и поэтапный ввод в действие современных линий по производству и упаковке майонеза, других вязких продуктов таких ведущих мировых производителей, как фирма "Шредер" или, например, фирма "ФримаКорума".
Особенно назрела необходимость установки линии фасовки майонеза в стеклянную банку с крышкой "Твист-офф".
В случае успешной реализации стратегии сбыта майонеза и других вязких продуктов объем производственных мощностей может превысить 15 тысяч тонн в год.
Этап 5 - компьютеризация процессов управления производством:
На предприятии будет внедрена современная локальная вычислительная сеть (ЛВС), для чего необходимо приобрести современное оборудование, осуществить его монтаж и наладку, обучить персонал, закупить и внедрить системное программное обеспечение (ПО) ЛВС.
Инвестиционными проектами этого этапа также предусматривается подготовка и реализация проекта по созданию корпоративной информационной системы (КИС), включающего в себя закупку, монтаж и наладку недостающего количества персональных компьютеров для организации автоматизированных рабочих мест, закупку и внедрение ПО КИС, обучение персонала предприятия работе в КИС и т.д.
На завершающем этапе предусматривается осуществить комплексную компьютеризацию процессов управления на предприятии с установкой компьютерных систем бухгалтерского и финансового учета и управления, и, соответственно, с подготовкой и обучением персонала.
10.3. Особенности инвестиционного плана
Главной особенностью инвестиционных проектов предприятия является то, что они практически не создают какого-то принципиально нового продукта, продажа которого могла бы принести предприятию повышенные доходы и, соответственно - прибыль:
а) многие инвестиционные проекты не дают прямого экономического эффекта, однако опосредованный эффект может быть (в случае успешной деятельности маркетинговой службы) довольно значительным;
б) при высокой стоимости большинства инвестиционных проектов происходит замена технологического оборудования без кардинального снижения себестоимости продукции.
Внедрение новых технологических линий позволит значительно повысить качество продукции, ее рыночную привлекательность за счет новых видов упаковки и, тем самым, создаст больше гарантий для сбыта продукции.
Не меньший парадокс возникает при внедрении на предприятии современной корпоративной информационной системы (КИС): налицо отсутствие прямого экономического эффекта, однако опосредованный эффект будет очень высоким, но, естественно, только при строгом соблюдении определенной последовательности и комплексности проведения работ в целом.
При этом следует иметь в виду, что стоимость всех вышеуказанных проектов очень высока и измеряется в совокупностями миллионами долларов США.
10.4. Стадии проработки инвестиционных проектов
Практически все инвестиционные проекты проработаны специалистами предприятия достаточно детально.
Примерный перечень оборудования, необходимого для реализации инвестиционного плана, наименования, типы, марки, наименования производителей и стоимость приведены в Приложении 6 на стр. 3.
Однако окончательный состав оборудования может претерпеть определенные изменения при подготовке и реализации проектов.
Поскольку практически все проекты представляют собой замену либо установку нового оборудования, объем строительно-монтажных работ незначителен. Безусловно, проектно-сметную документацию придется дорабатывать в связи с необходимостью привязки технологического оборудования, однако серьезных проблем по данному вопросу не предвидится.
Следует отметить, что при реализации инвестиционного плана могут быть внесены свои коррективы и специалистами стратегического инвестора предприятия, связанные с возможной заменой технологического оборудования на еще более современное, с изменением условий поставок оборудования и инжиниринговых услуг и т.п.
При реализации инвестиционных проектов намечается максимально задействовать белорусских поставщиков и подрядчиков с финансированием выполняемых ими работ в белорусских рублях.
Подробный перечень и состав инвестиционных проектов приведен на листах 4-6
Приложения 6.
10.6. Поставщики оборудования
Основными поставщиками технологического оборудования будут ведущие производители из стран Западной Европы. На это оборудование производитель поставляет в полном объеме техническую документацию.
Следует отметить, что все требуемое оборудование и технологии по своему научно-техническому уровню соответствуют требованиям международных стандартов качества и надежности, а также обеспечивают предусмотренные в бизнес-плане показатели объема производства.
Вопрос проведения или не проведения тендера на поставку технологического оборудования будет зависеть от того, какое будет принято решение между заинтересованными сторонами по форме вклада стратегического инвестора в уставный фонд предприятия.
В расчетах настоящего бизнес-плана заложена стоимость технологического оборудования фирм, представленных на стр. 3 в Приложении 6,
Поставка компьютерного и сетевого оборудования, программного обеспечения будет обязательно осуществляться на условиях тендера среди ведущих отечественных фирм, хотя не исключены закупки современных программных продуктов и в России.
10.7. Инвестиционные издержки
В настоящем подразделе бизнес-плана дается обоснование инвестиционных затрат по техническому перевооружению и реконструкции предприятия.
В представленной ниже таблице 24 представлены расчеты инвестиционных затрат, основанные на данных о составе и стоимости технологического оборудования, необходимого для реализации инвестиционного плана, а также на экспертных оценках других затрат, связанных с транспортировкой и страхованием поставок оборудования (10 % от стоимости), уплатой таможенных пошлин (5 % от стоимости) и т.п.
Согласно расчетам, проведенным с использованием программы "Project Expert", капитальные вложения на техническое перевооружение и реконструкцию производства оцениваются в 11,2 млн. USD, в том числе 8,2 млн. USD. - стоимость технологического оборудования (из него 7,6 млн. USD. - импортное), 3,0 млн. USD. - прочие затраты (проектные, строительно-монтажные, наладочные работы, инжиниринговые услуги и пр.).
Из общей стоимости капитальных затрат валютные затраты составляют 10,2 млн. USD или 91,4 %.
Суммы и сроки финансирования определены на основании графика реализации этапов инвестиционного плана. В случае срыва финансирования какого-либо из объектов на период допущенного отставания произойдут сдвиги графика в целом.
Инвестиционные издержки определены путем суммирования основного капитала (капитальные затраты) и чистого оборотного капитала. Основной капитал представляет собой ресурсы, требуемые для технического оснащения производства. Чистый оборотный капитал соответствует ресурсам, необходимым для полной или частичной его эксплуатации.
Расчет потребности в инвестициях проведен по каждому виду издержек. Инвестиционные затраты, приведенные в диаграмме ГАНТТА, показывают, что практически все затраты приходятся на проведение проектных работ, а также приобретение, монтаж и ввод в эксплуатацию оборудования.
Расчёт потребности в чистом оборотном капитале выполнен с использованием программы "Project Expert" путём задания по каждому виду ресурса норм страхового запаса, условий расчёта и объёма закупок, а также по макету таблицы 6-11 в соответствии с рекомендациями Минэкономики.
Таблица 24